香港大学 金融专业 本科

FINA2322 - 衍生品

香港大学本科金融专业的FINA2322衍生品课程旨在促进学生对基础衍生品的深入理解。课程将为学生提供理解衍生品基本概念的框架（远期与期货、期权、互换及基础结构化产品），培养衍生品合约估值所需技能，并掌握运用衍生品进行风险管理与投资决策的各类相关问题。

FINA2322 - 衍生品课程教学目标：

1. 全面介绍金融衍生品的设计、应用与管理，涵盖期货、期权及部分结构化产品。

2. 建立衍生品分析与估值的理论框架。

3. 为固定收益证券、金融工程等高阶课程奠定坚实基础。

FINA2322 - 衍生品课程学习成果：

• 描述并解读基础衍生证券的普遍特征。

• 识别基础风险管理策略，设计用于套期保值、投机或套利的期权交易策略。理解管理层在风险监控流程中的领导作用。

• 运用无套利原理为高效金融市场中的远期合约、期货及掉期产品定价。

• 掌握远期利率协议与欧元美元期货的设计与应用。

• 运用无套利原理阐释看跌看涨平价及其他期权定价关系。

• 运用二项式模型为欧式期权和美式期权定价。

• 阐释欧洲期权及其Greeks参数的布莱克-斯科尔斯期权定价公式。理解Delta对冲理念。

• 在金融工程与公司金融领域应用期权定价理论（时间允许时）。

FINA2322 - 衍生品课程主要内容：

• 衍生品导论

• 远期合约与期权导论

• 保险策略、领口策略及其他策略

• 风险管理导论

• 金融远期与期货

• 商品远期与期货

• 利率远期与期货

• 互换合约

• 期权对价关系及其他期权关联性

• 二项式期权定价：基础概念

• 布莱克-斯科尔斯公式

• 做市商机制与Delta对冲

• 金融工程与应用