英国曼彻斯特大学研究生金融课程预习指南

英国曼彻斯特大学研究生金融课程从衍生品和投资到并购和全球市场，涵盖了学生在国际金融领域追求一系列职业发展或通过博士学位从事学术研究所需的基本信息。金融研究生新生如果想提前预习该专业课程，可以先了解一下Semester 1的核心课程内容，然后再规划预习方案。

一、BMAN70141衍生证券

这门课程向学生介绍了重要的金融衍生品。课程将从远期、期货和普通期权等基础内容开始进行介绍。课程的这一部分，学生将学习这些衍生品的定义、交易市场以及用途。课程还利用二叉树或连续随机过程推导出几个重要的套利边界和估值公式。然后，课程将继续讲授更高级的内容。更高级的内容涉及使用数值方法(如蒙特卡罗模拟、有限差分法和Longstaff-Schwartz最小二乘法)对复杂衍生产品的估价，对奇异期权(如远期启动期权、缺口期权、障碍期权、复合期权等)的研究，以及对非Black-Scholes估值模型(如混合跳跃扩散和随机波动模型)和风险价值(VaR)的介绍。

二、BMAN70211横截面计量经济学

这是一门研究生核心课程，涵盖了横截面和面板数据的计量经济学分析。课程概述了估计和测试线性回归模型的标准方法，讨论了使用工具变量和有限因变量估计模型的技术，并提供了静态和动态面板数据方法的高级处理。课程涵盖了会计、金融和商业经济学中的一些实证应用，并提供了一些计算机编程方面的教学。课程旨在向学生提供横截面和面板数据的计量经济学分析的系统知识和理解，并帮助学生理解在会计、金融和商业经济领域进行实证研究时使用适当的计量经济学方法的相关性和重要性。

三、BMAN71111资产定价

这门课程介绍了主要的资产定价模型，旨在让学生了解资产价格和回报的行为。课程将主要研究以下关键问题：1)为什么股票赚取不同的回报？2)风险溢价如何与宏观经济相联系？3)是否存在一种统一的方式来表示资产的估价？为了回答这些问题，课程将从标准资本资产定价模型开始，并引入因素定价模型，从传统的Fama-French三因素模型到最近的发展。课程的第二部分介绍了一般均衡的概念，并讨论了随机贴现因子和资产价格在一般均衡中是如何确定的，以及资产价格是如何与宏观经济条件相联系的。

四、BMAN71171间接投资

本课程单元提供了投资分析原理的高级覆盖面，并涵盖了投资组合管理的广泛主题。课程旨在将金融行业的当代实践与学术理论和研究一起带入课堂，并补充这一领域的最新实践发展。课程主题涵盖：最佳证券投资理论；投资组合风险和回报分析；多样化战略；股权估价；宏观/行业分析；战略和战术资产分配；投资组合优化方法；被动投资策略；积极投资策略；风险值分析；替代性能和风险测量，跟踪误差；投资风格分析；替代资产类别；社会责任：环境、社会和治理投资；投资管理中的道德和专业标准。

同学可以基于上述课程的主要内容来规划预习安排。关于曼彻斯特大学研究生金融课程的更多信息，我们会持续进行介绍。